Gotówka nie jest zyskiem

Bilans ma wpływ na rachunek wyników, rachunek wyników na cash flow, a cash flow na bilans. To system naczyń połączonych i żeby dostrzec zaburzenia, należy patrzeć na ich wzajemne zależności.

🚩 Przedsiębiorstwa, których funkcjonowanie opiera się na gotówce ( np. restauracje czy sklepy detaliczne) często znajdują się w sytuacji, w której saldo konta bankowego rośnie z miesiąca na miesiąc, mimo, że firma nie przynosi zysków. Takie przedsiębiorstwa korzystają z luksusu możliwości ściągania pieniędzy od klientów wcześniej, niż pojawi się konieczność regulowania zobowiązań.

Nie zmienia to jednak faktu, że ☝firma powinna wykazywać zyski w rachunku wyników.

W naszym artykule „Dlaczego rentowne firmy bankrutują?” piszemy o tym, że gotówka jest najważniejsza. Jednak ☝ korzystne zapisy w rachunku przepływu środków pieniężnych nie są podstawą do oceny rentowności firmy.

⛳ Przyjrzyjmy się przypadkowi fikcyjnej firmy TYTONIOWY RAJ. Zajmuje się sprzedażą drogich cygar, markowych tytoniów i akcesoriów dla palaczy w sklepie umiejscowionym w dzielnicy odwiedzanej przez biznesmenów i zamożnych turystów. Rozpoczyna swoją działalność od 1 stycznia.

📌 Załóżmy, że firma posiada kapitał własny w wysokości 10 000 zł , a przychód w kolejnych miesiącach wynosi 50, 75 i 95 000 zł. Koszty zakupu produktów do sklepu wynoszą 70% przychodu, natomiast koszty stałe wynoszą 30 000 zł ( wpływa na to przede wszystkim wysoki czynsz).

📌 Firma wynegocjowała 60 dni płatności za dostarczany towar.

📌 Stan gotówki i zysk w kolejnych trzech miesiącach działalności firmy TYTONIOWY RAJ wygląda następująco:

• W styczniu firma rozpoczyna działalność mając na koncie 10 000 zł. Dodatkowo uzyskuje 50 000 zł przychodu ze sprzedaży. Nie musi jeszcze płacić za dostawy, wydaje zatem 30 000 zł tytułem kosztów stałych i na koniec miesiąca zostaje jej na koncie 30 000 zł. Jednak zysk wykazany w rachunku wyników wynosi -15 000 zł i jest de facto stratą.
• W lutym firma sprzedaje za 75 000 zł i nadal nie płaci za dostawy. Po uwzględnieniu 30 000 zł kosztów stałych i 30 000 zł pozostałych z poprzedniego miesiąca, stan gotówki wynosi 75 000 zł. Zysk za ten miesiąc wynosi -7 500 zł.
• W marcu firma uzyskuje 95 000 zł ze sprzedaży towarów, płaci za styczniowe dostawy ( 35 000 zł) i opłaca koszty stałe ( 30 000 zł). Na koncie przybywa 30 000 zł i saldo zamyka się kwotą 105 000 zł. Zysk wynosi -1 500 zł.

❗ Właściciel takiej firmy musi być bardzo ostrożny. Jeśli będzie się sugerował ilością posiadanej gotówki i stwierdzi, że jego interesy idą świetnie, może zacząć zwiększać wysokość swoich wydatków. W końcu zanotuje ujemne saldo przepływu środków pieniężnych. W takiej sytuacji nie uda mu się przekroczyć progu rentowności. Jeśli firma nie zacznie przynosić zysków, w końcu zapasy gotówki się wyczerpią.

📢 Najważniejszy wniosek jest taki, że firma potrzebuje zarówno zysków, jak i gotówki. Są to dwie odrębne kategorie, jednak obie są bardzo istotne dla odpowiedniej kondycji finansowej przedsiębiorstwa.

Jeśli chcesz się nauczyć jak analizować dokumenty finansowe swojej firmy, zgłoś się na nasz kurs AKADEMIA FINANSÓW SYNERGY

Uczestnicy nauczą się, w jaki sposób wykorzystywać wyniki finansowe firmy do podejmowania mądrych decyzji.

👣 Zgłoś się!

Bibliografia:

M.Sierpińska D.Wędzki „Zarządzanie płynnością finansową w przedsiębiorstwie”
K.Berman, J.Knight „ Inteligencja finansowa. Co kryją liczby”
j.Tuczko „Zrozumieć finanse”